L’objectif d’investissement durable du HPE Growth Digital Climate Fund I C.V. (le Fonds) est d'investir activement dans la technologie climatique numérique qui contribue positivement en réduisant les gaz à effet de serre, en minimisant la pollution et en améliorant l'efficacité des ressources.
Le Fonds a identifié 5 thèmes d'impact qui garantissent une contribution positive au climat. Il concerne les thèmes d'impact suivants : atténuation du changement climatique, prévention de la pollution, air pur, gestion des déchets et efficacité énergétique.
En investissant dans les technologies climatiques numériques dans ces 5 thèses d’impact, le Fonds vise à atteindre les résultats suivants : la décarbonisation des économies, le développement des entreprises vertes et le développement de l’économie circulaire mondiale. le Fonds vise à contribuer à la réalisation des objectifs énoncés dans l’Accord de Paris. L’alignement sur les objectifs énoncés dans l’accord de Paris est évalué qualitativement tout au long du processus de due diligence et de suivi de l’impact du portfolio.
Le portefeuille du Fonds sera composé à 90% d’investissements durables suivant le protocole SFDR.
Les 5 thèmes se reflètent dans 10 sous-secteurs de technologies climatiques numériques, notamment : la chaîne d'approvisionnement verte, l'efficacité énergétique, la comptabilité carbone et les rapports sur le développement durable, la gestion des risques climatiques, l'économie circulaire, les compensations carbone, le transport maritime vert, les voyages durables, la gestion intelligente des déchets et le développement durable, les secteurs financiers durables. De plus, des éléments contraignants ont été établis pour garantir que l’objectif d’investissement durable du Fonds soit atteint:
(i) Contribution requise à au moins un des thèmes d’impact identifiés pour le Fonds, comme décrit ci-dessus ;
(ii) aucune externalité négative significative ; (« Ne pas nuire de manière significative » (DNSH) );
(iii) les bonnes pratiques de gouvernance ; et
(iv) mener à bien les analyses d’impact effectuées lors de l’analyse d’impact initiale, de la diligence préalable à l’impact et de la due diligence d’impact.
Pour garantir que les investissements durables ne causent pas de préjudice significatif à un objectif d'investissement durable environnemental ou social, une évaluation est effectuée en demandant des commentaires sur les indicateurs des principaux impacts négatifs (PAI) du SFDR en ce qui concerne les facteurs qui pourraient indiquer un préjudice (potentiel) important dans l’industrie du numérique. Les facteurs environnementaux qui pourraient indiquer un préjudice important comprennent certaines activités commerciales les plus émettrices du secteur des technologies numériques, y compris les émissions de gaz à effet de serre (GES) liées aux centres de données (scope 3).
HPE Growth définira des normes sociales conformément aux lignes directrices internationales suivantes : les lignes directrices de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales, les principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et le Pacte mondial des Nations Unies (lignes directrices sur les normes sociales). Ces lignes directrices sur les normes sociales seront utilisées pour évaluer si l'investissement durable ne cause pas de préjudice significatif aux normes sociales. Chaque société du portefeuille est tenue de déclarer et de signer dans le cadre de l'accord d'investissement qu'elle adhère et contrôlera le respect des exigences énoncées dans les lignes directrices des normes sociales.
HPE Growth mesure et surveille activement les performances sur l’impact identifié ainsi que les KPI et les mesures ESG sur une base annuelle. Les exigences en matière de reporting, les KPI d’impact et les objectifs sont convenus avec le pré-investissement des sociétés de portefeuille et décrits dans la documentation d’investissement (juridiquement contraignante). HPE Growth et les sociétés du portefeuille s'engageront et discuteront sur l'impact et les performances ESG en fonction de l'impact, de l'évaluation de référence ESG et de la feuille de route.
Des données d’impact et ESG pertinentes sont demandées chaque année aux sociétés du portefeuille via une plateforme de collecte et de suivi des données ESG. Sur la plateforme, les sociétés en portefeuille sont invitées à insérer des données et à fixer des objectifs dans le but de suivre les performances par rapport à des KPI spécifiques, des objectifs fixés, des mesures pré-identifiées, des risques et opportunités ESG. La plateforme exige en outre que chaque société du portefeuille effectue une évaluation du secteur et de son importance relative. La plateforme donne un aperçu des progrès généraux et des scores par entreprise et permet l'agrégation des données.
L’impact et la performance ESG sont rapportés chaque année dans un rapport de développement durable et partagés avec les investisseurs et autres parties prenantes concernées. En outre, un rapport de portefeuille est préparé pour chaque société du portefeuille, qui constitue la base d'un engagement plus approfondi avec les sociétés du portefeuille sur leurs performances et progrès ESG. La collecte de données auprès des sociétés de portefeuille dans le cadre du cadre de croissance HPE (tel que défini ci-dessous) comporte certains défis. Ceux-ci incluent l’exactitude des données, la disponibilité et l’exhaustivité des données, ainsi que l’incohérence dans la manière dont les sociétés du portefeuille fournissent certaines mesures. Pour atténuer les limitations mentionnées ci-dessus, HPE Growth fournit des conseils clairs sur la façon de calculer certaines mesures. En outre, il a mis en place une plateforme automatisée de collecte et de surveillance des données pour rationaliser le processus de collecte de données. Pour le Fonds, HPE Growth peut faire vérifier les données d'impact par un tiers pendant la période de détention d'un investissement.
Pour garantir que l'objectif d'impact du Fonds est atteint, HPE Growth applique le processus en trois étapes suivant pour la sélection d'impact et la diligence:
1. Examen initial de l’impact pendant la phase de sourcing
2. Impact des diligences préalables
3. Contrôle des impacts
Si les trois étapes d’impact ont été réalisées avec succès, une due diligence ESG aura lieu pour déterminer l’importance relative, identifier les risques et opportunités ESG et établir une performance ESG de référence.
La performance sur les KPI et les objectifs constitue la base de l’engagement sur les progrès au cours d’une année spécifique. HPE Growth a conçu et mis en œuvre un cadre qui intègre pleinement l'impact et l'ESG dans son processus d'investissement (le Cadre). Dans le cadre de ce cadre, elle collaborera fréquemment avec les sociétés de son portefeuille sur l'impact et l'ESG afin de générer des améliorations durables. Aucun indice n’est désigné comme indice de reference.
